国家发改委数据显示，入夏以来，南方区域电网及广东、广西、海南、宁夏、甘肃、福建、陕西等多个省级电网用电负荷累计20多次创历史新高。

7月10日全国用电负荷今年以来首次创历史新高，最高达到15.18亿千瓦，较历史极值增加1000万千瓦。国家能源局预计，今年全国最大负荷或将突破16亿千瓦，较去年增长近9000万千瓦。上半年全社会用电量达5.1万亿千瓦时，同比增长5.3%。

全球气候暖化正加剧高温极端天气频发，直接推升电力需求。高温导致空调制冷负荷占比超40%，叠加AI数据中心、电动汽车充电等新业态用电激增（预计“十五五”时期全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上，到2030年达8000亿千瓦时），电力系统面临“尖峰保供”考验。

与此同时，能源转型也在加速推进。国家发改委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，明确新能源装机比重超50%成为电力装机主体，非化石能源消费比重达25%。《中国电力行业年度发展报告2026》指出，2026年光伏将正式超越煤电，成为我国第一大电源，海上风电、核电、分布式光伏全面提速，新能源彻底站上行业C位。储能产业业迎来爆发式增长，形成“风光储一体化”全新电力体系。

展望后市，电力行业已摆脱老旧标签，新能源、储能、智能电力赛道爆发，光伏、储能、AI+电力业已成为新蓝海。2026年，电力行业正经历“需求刚性增长+电价市场化改革+算电协同”三重共振，从传统的防御性公用事业，蜕变为数字经济不可或缺的底层能源底座。

具体到A股市场，相关报告指出，全球每升温1°C，制冷需求增20%，电力缺口风险扩大。“十五五”期间全国电网总投资预计突破5万亿元，较“十四五”增长超80%。政策面、基本面、资金面多重共振，电力板块正迎来系统性重估。（光大证券微资讯）